A股AI算力抱团过热信号

文章用电子和通信行业CAGR、基金持仓集中度等数据提示AI算力交易拥挤风险。

推荐理由：电子持仓43%、电子加通信近60%的集中度远超历史抱团样本，说明AI算力叙事已从基本面交易转向仓位交易，后续对订单和CapEx预期极敏感。